Из книги "Техника чтения ленты" Вадима Грейфера...

[7:11:29] abs22226: Глава 9 Чтение Ленты Возрождение утраченного искусства Часть Первая книги описывает путь Вадима как трейдера – от трейдера-новичка до реального трейдера. В этой части книги описывается наша торговая система. Мы поговорим о критериях, которые используем для входов и выходов, и о нашем методе чтения ценового движения. Мы пройдем через все основные принципы чтения ленты и покажем, как они помогают идентифицировать силы, стоящие за кулисами. Мы также покажем, как мы создаем сетапы – логику, лежащую в основе этого процесса. Эта часть не только поможет вам понять наши сетапы, но также поможет вам создавать ваши собственные. Мы опишем наши сетапы и объясним, как их следует разыгрывать. Мы разберем концепцию размещения стоп-лосса и трейлинга. В этой части вы увидите примеры и реальные схематические графики. Когда на графике нет никакого символа акции, это значит, что график является примером, созданным вручную для иллюстрации идеи из текста. В заключение мы представим многочисленные примеры реальных сделок с детальным описанием развития сделки. Мы хотим, чтобы эта часть была неким «собиранием всего вместе», поэтому опишем не только конкретные сделки, но и логику, философию и психологию каждого хода. Не всем подходит одинаковый размер Вам необходимо держать в уме несколько вещей. Во-первых, ни в коем случае мы не считаем нашу систему «одной единственной». Их существует множество. Некоторые работают сегодня и будут расстраивать тех, кто их использует, завтра. Некоторые подходят вашим индивидуальным особенностям и толерантности к риску, некоторые нет. Вы уже знаете из нашей дискуссии о преимуществе, что в конечном итоге единственной системой, которая будет для вас рабочей, станет та, которую вы создадите сами, либо с нуля, либо применяя собственную ось к тому, что уже существует. Та, что описываем мы, является нашей. Мы научили этой системе многих трейдеров. Они используют нашу систему либо в чистом виде, либо в своей собственной ее вариации. Вы увидите нашу систему, и вы увидите также, как она выстроена. В результате, даже если ваш итоговый подход полностью отличается, вы по-прежнему будете способны использовать наши основные идеи. Кроме того, принципы чтения ленты будут полезны для вас независимо от того, какую систему вы используете. То, что мы описываем, это не та система, которая работает год или два, а затем угасает. Основные принципы этого подхода берут начало от вещей, которые никогда не меняются, поскольку человеческие реакции на рыночные события за сотни лет не поменялись. Во-вторых, то, что вы увидите, довольно просто. Мы не поклонники излишне усложненных систем, которые основываются на множестве индикаторов. Когда мы говорим тренд вверх, мы имеем в виду серию более высоких минимумов и максимумов. Когда мы говорим тренд вниз, мы имеем в виду серию более низких минимумов и максимумов. Вам необязательно нужен формальный индикатор, чтобы увидеть есть ли тренд; обычно достаточно простого взгляда на график. Вам необязательно нужны какие-то вычисления и индикаторы, чтобы увидеть силу тренда; чем круче угол, тем сильнее тренд. Работающая система необязательно является громоздкой, излишне усложненной и необъяснимой ни для кого кроме тех, у кого кандидатская степень по математике, химии, философии и экономике. Она должна быть прозрачна для вас, или вы будете торговать по советам «черного ящика». В то же время, не обманывайтесь простотой системы. Этот тот тип простоты, которого вы достигаете после множества усложнений. Вы также заметите, что эта система больше является чтением конкретных визуальных формаций, чем определенных цифр и их взаимоотношений. Мы часто слышим, что «настоящая» торговая система должна быть измеряема количественно. Это необязательно так. Попытка привязать свои действия к количественных показаниям легко может привести вас к поискам Святого Грааля. Как мы обсудили в Части первой, искусство это такой же важный элемент в трейдинге, как и наука. И в торговле нет места для слова всегда. Любители графиков используют визуальные формации для принятия своих решений. Каждый знает о флагах, вымпелах и тому подобном; это видимые формации. Подобным образом, наши сетапы возникают, когда на графике формируется определенная формация, а не когда одно число превышает другое. Это может быть дополнено какими-то индикаторами. В-третьих, это внутридневная торговая система. Принципы чтения во многом одинаковы для любого таймфрейма. Вам нужно применять их к тому, на котором вы торгуете. Но мы являемся внутридневными трейдерами, поэтому каждый пример, который вы увидите, происходит внутри одного дня. Также держите в уме, что это главным образом трендоследящая система. Она хорошо показывает себя в трендовых условиях и приводит к уменьшенному проценту выигрышей и меньшим прибылям в боковых рынках. Это не значит, что вам необходим сильный тренд на протяжении всего дня, чтобы использовать эту систему. Рынок часто порождает несколько трендов внутри одного дня. С точки зрения трейдера, работающего на более длительных таймфреймах, каждый такой тренд это просто шум, но внутридневной трейдер легко переключается от долгосрочной игры к короткой или от более долгих позиций к скальпам по 20-30 центов. Не забывайте также, что никакая система не работает в любой рыночной ситуации. Узкие диапазоны и порывистые движения это условия, которых трейдер избегает. В-четвертых, хотя принципы чтения ленты одинаковы для любого рынка, существует много тонких отличий в механике каждого рынка. Наш личный опыт ограничен Nasdaq, и мелкие детали, касающиеся соображений времени, ценовых диапазонов и других кусочков мозаики, могут и будут отличаться для остальных рынков. Вы встретитесь с упоминаниями NDX как основного индикатора направления, но фьючерс Nasdaq также может использоваться. Кроме того, если вы торгуете акцию, которая движется совместно с конкретным сектором, вы можете использовать индекс этого сектора для оценки общей силы. Все это не означает, что эта система не будет работать для других рынков. Вам просто нужно знать особенности вашего торгового инструмента. В-пятых, это преимущественно трендоследящая система. Она основана на предпосылке, что тренд продолжается до тех пор, пока не разворачивается. Пока вы не увидели четких признаков разворота, вы должны играть в направлении тренда. Есть два разворотных сетапа, которые мы используем, как правило, в качестве оснований для стратегии выхода, а не для стратегии входа. В этих случаях мы считаем, что тренд имеет пониженную вероятность продолжения от этих точек. Мы упомянем уровни уверенности. Уровень уверенности это просто уровень между текущей ценой и ценой стопа, который позволяет нам судить, по-прежнему ли сохраняется тренд в акции с учетом нашего таймфрейма. Если акция пробивает этот уровень на какого-либо рода откате, то мы обычно ищем выход из сделки на движении в направлении доминирующего тренда, чтобы получить более лучшую выходную цену, чем могла бы дать нам цена стопа. (Для подробностей смотрите Главу 11.) Наконец, неважно, какую систему вы используете, нашу или чью-то еще, или свою собственную, или комбинацию их, всегда помните, что никакая система не работает сама по себе. Это вы тот, кто делает ее рабочей. Это вы тот, кто следует правилам или нарушает их. Это вы тот, кто терпеливо ждет подходящего сигнала или импульсивно реагирует на все, что движется. Это всегда трейдер! Выяснение того, что же такое чтение ленты Принципы чтения ленты появились еще почти 400 лет назад при возникновении товарной спекуляции. Всякий раз, когда есть несогласие с кажущейся или действительной ценностью продукта, есть основание для спекулирования на тему, куда эта цена будет смещаться. Принципы чтения ленты уводят вас прямо в сердце этой спекулятивной арены. Они сопоставляют движение цены с поведением толпы в форме показателя объема. Те, кто читает ленту, видят движение цены по отношению к показателю объема и могут определять, когда проявляются следы поведения акции. Чтение ленты позволяет понимать действия меньшинства, а впоследствии и большинства, когда оно прибывает. Эти принципы применимы к поведению отдельной ценной бумаги и к поведению более широкой рыночной тенденции. Целью является не то, почему акция двигается. Вычисление сосредоточено на том, куда она двигается, и насколько далеко она может переместиться в этом направлении. Торговые подсказки зачастую не дают результата, а новости порождают контртренды тому, что считалось логичным. Вот где чтение ленты спасает нас от нашего эго и самих себя. Правда о движении акции находится в ленте, а не в нашем самомнении. За последние годы мы наблюдали, как тысячи трейдеров привносят на рынок новую методологию. Существует система буквально для каждого доступного спекулятивного инструмента. Некоторые из этих систем довольно хороши, а другие просто нелепы. Однако с приходом продолжительного бычьего рынка 1990-х и Интернет-мании даже посредственная система могла давать достаточно хорошие результаты при условии, что она не предписывала идти в шорт на любом новом максимуме. Вот где интерпретация рыночной реальности новичками, которая была далека от действительной реальности, приводила их к огромным убыткам. Вот что происходило на протяжении медвежьего рынка на Nasdaq в 2000-2002 годах. То, что работало еще 1 год назад, не обязательно работает сегодня в большинстве этих систем. Тем не менее, очевидно, что одна система выдержала проверку временем. Интереснее то, что никто ей не учил. Принципы чтения ленты, существуя 400 лет, видели все возможные рынки и продолжают приводить к стабильным результатам на медвежьих и бычьих рынках. Как видите, принципы Джесси Ливермора и понимание рыночного поведения должны быть сообщены торгующему сообществу, но не таким способом, который мы когда-либо до этого видели. В отношении чего-то настолько универсального, что выдержало проверку временем, необходимо восстановить подробное понимание того, как принципы чтения ленты могут привести нас к связи цены с показателем объема. Они показывают нам следы меньшинства и то, как заработать на иррациональности толпы, когда она, наконец, выясняет то, что меньшинству уже известно. Следующий параграф может в какой-то степени быть слишком элементарным для продвинутого читателя. Тем не менее, мы бы хотели провести вас через всю логическую цепочку, чтобы показать вам, как принципы чтения ленты дают нам корректный подход к рынку. Большинство вы или меньшинство? Принципы чтения ленты предполагают, что большинство обычно ошибается. Идея чтения ленты основывается на том очевидном факте, что на рынках только горстка игроков забирает деньги – у большинства. Рынок обычно движется по пути, который причиняет боль стольким игрокам, скольким возможно. Путь наименьшего сопротивления противоположен тому, чего ожидает большинство. Определить направление, которого не хочет или не ожидает толпа, значит определить путь, которым будет двигаться рынок. Механика этого феномена довольно очевидна, когда вы думаете об этом в следующих терминах. Представьте себе ситуацию, в которой все купили определенную акцию. Больше никаких покупателей нет. Что происходит, когда люди решают закрыть свои позиции? Очевидно, они будут не в состоянии найти еще одного покупателя, пока не предложат эту акцию по цене, которая гораздо ниже, чем цена последней прошедшей в ней сделки. Это создает эффект снежного кома, при котором игроки решают разгрузить свои позиции, некоторые из-за того, что достигнуты их цели, а другие потому, что задеты их стопы. Направление меняется на противоположное – противоположное чему? Противоположное не только предшествующему тренду, но также и противоположное тому, чего все игроки купившие акцию ожидали. Они покупали акцию, потому что ожидали дальнейшего повышения. В такой гипотетической ситуации, где все уже купили эту акцию, вы встретите всецело позитивные и оптимистические мнения об акции. Это очень важно для понимания, поскольку это то, что заставляет акцию разворачиваться вниз, когда ситуация выглядит великолепнее всего, и вверх, когда все кажется абсолютно мрачным. Безусловно, этот пример является экстремальным. В реальной жизни невозможно, чтобы 100 процентов участников купили определенную бумагу. И все же, это иллюстрирует идею о том, что в какой-то момент соотношение между теми, кто хочет занять позицию, и теми, кто уже занял ее, порождает дисбаланс такой степени, что потенциальные продавцы перевешивают потенциальных покупателей на любой заданной цене. Вот где ожидания покупателей больше не обоснованы, и происходит разворот тренда. Добавьте к этому тот факт, что каждый покупатель, который уже занял позицию, становится потенциальным продавцом. Теперь картина становиться кристально ясной. Цепь событий проста. Существует не так много игроков, которые вошли в позицию на первой стадии движения. Следовательно, существует не так много потенциальных продавцов, которые ожидают, пока цена повысится. Путь наименьшего сопротивления лежит вверх, поэтому меньшинство начинает аккумулировать шерсы. Затем движение цены привлекает внимание и присоединяются дополнительные игроки. Толпа обнаруживает жемчужину, и агрессивные покупки толкают акцию. Так как большинство толкает акцию, в ней находится слишком много игроков и прячется слишком много потенциальных продавцов. Ранними покупателями начинается дистрибуция, тогда как отсутствие новых покупателей оставляет акцию без поддержки. В конечном счете, поздние покупатели остаются с носом. Ирония рынка То, что мы только что описали, является главным законом всех рыночных событий. Та же механика работает с сетапами, которые становятся слишком популярными. Они прекращают работать, если им следуют слишком широко. Любая неэффективность или окно возможностей, созданное рынком, существует до тех пор, пока не обнаруживается большинством. SOES-налетчики использовали новый прямой доступ SOES (Система Исполнения Мелких Ордеров) для эксплуатации неэффективности маркет-мейкеров, которые не были так открыты для дополнительной ответственности из-за требования к ним поддерживать упорядоченный двусторонний рынок. Эти SOES-налетчики наслаждались своим окном возможностей, пока толпа не обнаружила их стратегию. Так называемые арбитражи ECN были выведены из игры еще быстрее. Когда комментатор CNBC сказал, что вероятно настало время для масс изучить то, как шортить акции, рынок осуществил ошеломляющий 500-пунктовый отскок прямо на следующий же день, 24 июля 2002 года, после месяцев неизменного снижения! Этот пример будет классикой на годы вперед. Давайте вернемся обратно к ценовому движению. Проявление аккумуляции и дистрибуции в рынке на уровнях, где в большей степени принимает участие меньшинство (умные деньги), зачастую скрыто от публики до тех пор, пока не настает время. Затем позиции разгружаются, покуда большинство хватается за них. Это можно увидеть на бесчисленных примерах в любой неделе или месяце. Рынок это дисконтирующий механизм, по вине которого большинство, как правило, входит и выходит в неправильное время. Основная идея состоит в том, что публика является последней, кто принимает участие, поэтому когда публика приходит покупать, кроме них покупать больше некому. Следовательно, большинство участников образует финальную стадию движения, которая сопровождается разворотом. То же самое происходит, когда большинство в совокупности продает. Не остается никого кроме покупателей. Обратите внимание, что когда мы говорим «скрыто», мы не имеем в виду нечто заговорщическое. Это просто понимание того факта, что умные деньги стараются действовать определенным образом и стараются контролировать впечатление, производимое их действиями. С другой стороны, публика действует неорганизованным способом, ведомая хаотичными эмоциями. Мы видим это во время периодов капитуляции, где большинство создает давление продаж, которое настолько сильно, что истощает продажи. Большинство принимает участие в этой фазе совокупных продаж как толпа. Между тем, меньшинство (умные деньги) находит точку, где большинство продает. Когда продажи начинают выдыхаться, умные деньги разворачиваются и идут в лонг. То же самое можно увидеть и на длинной стороне, где большинство чувствует себя так, словно упустило главное движение рынка или акции, и не может стоять и смотреть, как она и дальше растет без них. Это приводит большинство к покупкам и эйфории до тех пор, пока покупки не начинают выдыхаться. Меньшинство тогда начинает раздавать шерсы толпе покупателей из позиций, которые оно аккумулировало на более низких уровнях. Лучший пример этого можно встретить в движении Nasdaq в 1998-2000 годах от 1500 до 5100, а затем обратно вниз к 1600 и снова вверх к 2300. Эйфория завладела рынком на 5100, а капитуляционные явления, не в такой степени, как мы видели в 1998 году, но по-прежнему сильной, охватили рынок на 1600. Затем, по мере того, как рынок консолидировался во время фазы аккумуляции вблизи 1600, когда большинство все еще продавало, рынок стал двигаться вверх, учитывая то, что наихудшее в экономике и бизнес-цикле было позади. Меньшинство тогда стало распределять шерсы, когда Nasdaq приблизился к уровню 2200, покуда большинство начало чувствовать себя так, словно упустило возрождение бычьего хода. Взаимоотношение аккумуляции/дистрибуции Этот цикл аккумуляции и дистрибуции благоприятствует меньшинству, которое может читать ленту рынка и принимать участие на уровнях, подпитываемых обычной неосведомленностью большинства. Возможно, это не честно, но это то, как играется эта игра. Принципы чтения ленты позволяют вам видеть, каким образом участвует меньшинство, а затем, как заработать на том, когда большинство создает стадное движение, которое сигнализирует краткосрочную остановку текущего тренда. Аналогично тому, как мы определили роль умных денег и публики в движении цены, мы должны теперь научиться распознавать их действия. Основное отличие, позволяющее нам отделить действие умных денег от действия публики, это характер ценового движения и изменения объема. Как правило, действие умных денег может быть заметно как медленное, постепенное движение с равномерным или медленно растущим объемом. Действие публики характеризуется истеричными и параболическими ценовыми выбросами, почти вертикальными движениями с резким повышением объема. Давайте прервемся здесь и определим направление, в котором нам двигаться с этого момента, чтобы построить здравую торговую систему. Мы знаем, как отделить действие умных денег от действия публики, и хотим принять сторону умных денег. Чтобы реализовать это в практическом трейдинге, мы должны установить принципы, которые позволят нам видеть различные комбинации изменений цены и объема и их значение. Следующий элемент, который нам нужен, это тайминг, который позволит нам находить конкретные входы. Эта часть решается сетапами, которые руководят нашими точками входа и направлением, которое мы принимаем. Сетапы также обеспечивают нас структурой, которая показывает нам, где следует разместить стоп, поскольку эта структура также будет показывать признаки неудачи тренда. И наконец, после того как наша позиция установлена, мы читаем ленту, чтобы найти момент, когда движение становится выдохшимся, для того чтобы ликвидировать эту позицию. Мы проведем вас через систему, выстроенную в этом порядке. Внимательные читатели обнаружат, что используя такую методику, они будут способны создавать свои собственные сетапы, торговые системы или модификации существующей системы. Ценность такого навыка трудно переоценить, поскольку рыночные изменения заставляют нас подстраиваться, в то время как мы постоянно доводим различные элементы нашей стратегии. Существует шесть принципов, которые позволят вам прогрессировать в ваших навыках чтения ленты. Они рассмотрены на следующих страницах. Главный принцип 1. Эйфория/Капитуляция. Ускорение в повышении цены, почти вертикальное движение, сопровождаемое быстрым всплеском объема, обычно не продолжительно и указывает на окончание этой стадии движения (стадия эйфории). (Смотри рисунок 9.1.) Это идеальный пример того, как большинство обычно является неправым, поскольку позволяет жадности обогнать страх. Это часто последняя стадия движения, так как большинство, в конце концов, видит то, что все старались скрыть, и запрыгивает в вагон. Происходит дистрибуция от умных денег. Поскольку наше понимание принципов ленты говорит, что большинство обычно неправо, настает время разгружать позиции или, по меньшей мере, не попасться на покупательское безумие, которое, как правило, сигнализирует вершину движения. Спросите себя, сколько раз вы покупали вершину. Мы предпочитаем не считать их (и на руках и на ногах), пока движемся через нашу фазу обучения касающуюся настоящей рыночной реальности. Ощущение непереносимой боли от упущенного поезда, от стояния на обочине, пока «весь мир делает деньги», вот что вызывает эти поздние входы на параболической стадии движения – и эти входы жестоко наказываются. Ускорение в падении цены, почти вертикальное движение, сопровождающееся всплеском объема, обычно не продолжительно и указывает на окончание этой стадии движения (стадия капитуляции). (Смотри Рисунок 9.2.) Еще раз, принципы чтения ленты спасают нас от нашего самомнения и неверного понимания поведения рынка. Сценарий капитуляции является противоположным эйфории. Большинство сообща продает на протяжении фазы, где страх обгоняет жадность. В этом случае это все та же невыносимая боль; на этот раз это боль от обладания стремительно падающей акцией, что вызывает эту пронзительную реакцию: «Просто вытащите меня!» Трейдерам или инвесторам теперь просто все равно. Они хотят забыть об этой акции. Их боль достигла порога, где их убыток превысил все ожидания и фактически отнял все их чувства, кроме «продать и забыть!» Умные деньги ждут замедления на этом уровне продаж и ищут поддержку в акции для разворота тренда, занимая позицию в направлении длинной стороны или закрывая часть, если не все, своих коротких позиций. В нашей практической внутридневной торговле этот принцип служит двум целям. Во-первых, мы используем вертикальные выбросы со всплеском объема для ликвидации наших позиций, продавая наши акции в покупательское безумие, или закрывая наши шорты в резкую распродажу. Это фактически ставит нас на сторону умных денег, поскольку мы седлаем тренд, покуда он медленный, и соскакиваем, когда приходит толпа. Вы можете видеть, как это соотносится с идеями, которые мы обсуждали в начале этой главы, и как эти идеи связаны с практическим чтением рыночного движения. Используя взаимосвязь цены/объема, вы можете ставить себя на правильную сторону, торгуя против большинства вместо того, чтобы быть частью проигрывающей толпы. Многие трейдеры, которых мы обучили в течение многих лет, говорили нам, что этот подход ликвидирования своих позиций в выбросы цены/объема полностью изменил то, как они торговали, и сделал их трейдинг упорядоченным и более прибыльным. Он помог им излечить проблему слишком ранней продажи, поскольку они перестали забирать маленькие профиты только оттого, что получали жалкое 10-центовое движение в своем направлении. Это также помогло им решить проблему слишком долгого удержания, которое давало прибыли испариться. Вместо этого они начали продавать и частично выходить в эти выбросы, что принесло хорошую структуру в их торговлю. Во-вторых, когда видим истерическое движение, мы начинаем охотиться за разворотом тренда. Больше об этом мы говорим в Главе 10. Пока же давайте скажем, что этот тип игры основывается на той же идее: когда движение становиться параболическим и объем резко растет, это является признаком действия большинства. Поскольку толпа это последние кто действуют, мы может предположить, что тренд собирается развернуться.

Делаем выбор среди множества уровней

Привет трейдеры! На этой неделе я решил затронуть тему, которую мы рассматриваем в каждом классе нашей академии. У начинающих трейдеров иногда возникает вопрос, какие зоны спроса и предложения надо идентифицировать на графиках. Ответ простой, «Наиболее важные уровни!» Однако, это не так просто, когда вы дома самостоятельно рассматриваете графики. Перед тем как начать выбирать уровень, я бы предложил сперва определиться, каким трейдером вы являетесь. Чем более краткосрочным трейдером вы собираетесь быть, тем больше уровней у вас будет для торговли. Например, трейдер торгующий внутри дня может рассматривать уровни образованные из 20-50 пипс, а свингтрейдер может брать уровни в 100-300 пипс.

На графике AUDUSD свингтрейдер может определить желтые зоны как уровни, от которых он мог бы торговать. Возможные места входи/выхода отмечены буквой «S». Более активный внутридневной трейдер также может использовать эти уровни, но в дополнении к ним еще и уровни спроса и предложения, выделенные зелеными зонами, которые дают ему больше торговых возможностей. Я их отметил буквой «I». В общем, у вас должен быть такой диапазон пипс, который был бы для вас ценен. Мне лично не интересна торговля в 10 пипс. Если средний дневной диапазон составляет 160 пипс, но вы пытаетесь получить только 10 пипс со сделки, то я надеюсь, вы делаете это 10 раз за день. Следующее, что мы делает перед выбором уровней – определяем их качество. Есть несколько усилителей возможности, которые знают наши студенты. Тут наиболее быстро можно рассмотреть скорость ухода цены от уровня и ее возвращение. Основная мысль в том, что чем быстрее цена уходит из уровня, тем больше на этом уровне дисбаланс между спросом и предложением. Когда цена возвращается к такому уровню, то очень часто там не бывает важных зон спроса/предложения, которые помещали бы цена повторить свое движение.

На дневном графике GBPUSD вы можете видеть две отличающиеся зоны предложения, отмеченные как «А» и «В». В зона предложения «А», цена быстро изменила направление движения, которое отмечено как 1 и быстро вернулась назад, метку 2. Это вынуждает нас предположить, что при возврате к этой зоне, очередной дисбаланс вызовет сильное движение, помечено как 3. Так как для движения 2 потребовалось немного времени, то это может означать, что на меньшем тайм фрейме было очень мало зон спроса и предложений, которые могли бы замедлить движение 3. Теперь давайте посмотрим, чем от неё отличается зона предложения «В». Обратите внимания на более плоский угол движения цены после ухода её из зоны «В» по сравнению с зоной предложения «А». Также обратите внимания на все «волны», что были при движении 4. Каждая такая волна на меньшем тайм фрейме имеет собственные уровни спроса и предложения. Затем был рост цены к уровню предложения (на графике 5), но тоже с волнами. Это вынуждает нас предположить, что второе движение из зоны «В» будет медленным. Теперь сравните размер движения 3 и 6. Так как зона предложения «А» более качественная, то движение 3 не меньше движения 2. Вы видите, насколько отличается размер движения 5 и 6? Цена смогла пройти только 50% от движения 5. Без сомнения, вы можете сделать немало пипс при продаже в зоне предложения «В», но тут мы просто рассматриваем различия между этими двумя зонами. Итак, что мы узнали из этого урока? Во-первых, необходимо выбирать зоны, которые соответствуют вашему стилю торговли и плану. Не каждая зона может вам подходить. Во-вторых, выбирайте более качественные зоны, оценивая скорость цены при движения в зону и из неё. Это позволит вам брать сделки с более высоким вознаграждением и с более низким риском. Всегда помните, что нам платят за качество сделок, а не за их количество. Автор: Рик Райт (Rick Wright). Оригинал статьи https://blogger.googleusercontent.com/img/b/R29vZ2xl/AVvXsEi8tdCwvfmPHy6-_b0LxxhohX-cd1HfQYJjn-MxbZO-8JYfXibUbY05318K7V4o1ETSzaMMzbf_3qLEvjJRq7qmCb16PwGfbdQJfD17T3s0rrs5cgshh2E25MahBcxCLbJv2MWy15rPOTyF/s1600/forexchart20111101b.jpg

Вы когда-нибудь интересовались, почему работают уровни спроса и предложения?

Вы когда-нибудь видели на график такие уровни спроса и предложения, которые были бы настолько очевидны, что вы почти знали, что цена развернется там в будущем? Такое умение легко развивается, за небольшое количество времени, потраченное на изучение графиков. Но вы когда-нибудь спрашивали, почему цена развернется там в будущем? Есть психологическая причина того почему цена протестирует уровень. Почти в каждом классе, в котором я преподаю, возникает вопрос, почему эти уровни работают. Упрощенно можно объяснить так: Что вы делаете, когда помните о чем-то приятном? Я предполагаю, что вы повторяете это до тех пор, пока оно не перестанет быть таковым. Если вам расскажут о коротком пути, сокращающим время движения в половину, вы будете им пользоваться снова и снова? Без сомнения! Такие же хорошие воспоминания работают и в торговле. Если бы вы получили прибыть при торговле от определенного ценового уровня спроса и предложения, повторили бы вы это, когда цена вернулась бы туда в будущем? Наверняка! На графике AUDUSD я выделил один уровень спроса и один уровень предложения. Для точной настройки уровня, можно было использовать часовой график, но тут они показаны только на 4-х часовом. Мы можем предположить, что в точке, отмеченной «D1» было несколько трейдеров, совершивших покупку в желтой зоне.

При каждом последующем тесте этого уровня, трейдеры, у которых сохранились положительные воспоминания о покупке, продолжают совершать сделки почти по той же самой цене в ожидании получить десятки или сотни пипс, как и в прошлый раз. Трейдеры купившие на «D2» и «D3» получили свое, потому что оно продолжало работать. Что относительно тех, кто купил на «D4»? Да, там был небольшой отскок, но в этот раз уровень не отработал. На графике можно увидеть тонкий намек от рынка о том, что следующий тест может не работать. Каждый следующий тест, проходящий глубже в зону, подсказывает нам, что количества покупателей уменьшается. Вы когда-нибудь думали о людях, продавших в «D2»? Они возможно предполагали, что отскок от «D2» был хорошим местом для продажи перед продолжением тренда. Видно, что через несколько свечей не все они остались в сделке на продажу. Как студенты нашей академии, вы вышли бы с небольшим убытком, и перешли бы к следующей сделке. Но что в такой ситуации делают начинающие трейдеры? Они держатся за проигрышную позицию в НАДЕЖДЕ, что смогут выйти из нее без убытков. Таким образом, если вы продали бы в «D2», то могли бы закрыть позицию в «D3», и к счастью такая возможность представилась. Итак, теперь у нас есть две группы трейдеров, те кто покупает на «D3» и покупал на «D2», они ожидают, что снова сделают деньги на этом уровне. Другая группа, это те, кто продал на «D2» и теперь ждут только того, чтобы выйти из сделки без убытка. Это одна из причин, почему тесты перестают работать. Но каждый ли тест в будущем отработает? Конечно, нет. Не забывайте обращать внимание на подсказку, которую дает нам рынок в виде более глубокого прохода в зону. Давайте рассмотрим зону предложения наверху графика. Обратите внимание, на небольшое различие между «S2» и «S3» в том, как далеко они прошли при тесте в зону предложения. Максимумы становились ниже! Для меня это означает, что зона предложения фактически усиливается вместо того чтобы слабеть, как это было ранее в зоне спроса. Все больше и больше людей там продают. Конечно, рассмотренный ранее пример применим и здесь, продавшие трейдеры продолжают продавать в зоне предложения, а купившие трейдеры в «S2», были счастливы выйти без убытка в «S3». Опять у нас есть две группы трейдеров, те кто надеется продать по той же самой цене, что и ранее, помня хорошее прошлое и взволнованные начинающие трейдеры, которые только хотят выйти без потерь. Я хочу указать вам на потенциально опасную вещь для торгового счета. Ваша работа состоит в том, чтобы брать маленькие потери и позволять расти прибыльным сделкам. Согласны? Посмотрев на прошлые примеры, вы могли бы подумать, что все, что вам надо, это держать достаточно долго убыточную позицию, и вы сможете выйти без убытка. К сожалению, дело обстоит не так. Посмотрите на опоздавших трейдеров, которые купили на «S3» и решили держаться пока не появится возможность выйти без убытка. После движения цены против них более чем в 1000 пипс, скорей всего у большинства из них ликвидировался бы торговый счет или, по крайней мере, они потеряли бы прибыль, полученную за несколько недель или месяцев успешной торговли. Есть две вещи, которые делают все успешные трейдеры, они быстро закрывают убыточные сделки и позволяют расти прибыльным. Почти все статьи нашей академии косвенно или напрямую рассказывают об этом. Будьте терпеливы и ждите сделки с низким риском и большим вознаграждением и не забывайте обращать внимание на подсказки, которые дает вам рынок. (Кеус: Мне в свое время повезло, когда я стал изучать торговлю, я в какой-то книге прочитал про обязательное использование стоп лоссов и принял это как аксиому, проблема была только в том, где ставить этот стоп. Но я общался с одним трейдером, который считал что стоп лосс не нужен, так как можно переждать убытки и выйти потом даже с плюсом. Так и было в большинстве случаев с его сделками, пока однажды цена так и не пошла в его сторону, в результате чего он потерял более половины счета за одну сделку. После этого он согласился, что стоп лосс надо использовать обязательно.) Автор: Рик Райт (Rick Wright). Оригинал статьи http://www.priceactionfx.ru/2011/11/blog-post_21.html

Трейдинг среди льдов, или как распознать «скрытый ордер»

Умение торговать акциями внутри дня - это уникальный навык.
Для того, чтобы преуспеть, следует сосредоточиться на том, что действительно важно. Помните о том, что цель трейдера - заработать денег на жизнь, с минимальным риском. Следовательно, наша задача - искать такие «точки входа», где соотношение «риск/прибыль» будет наиболее привлекательным.
Скрытые заявки крупных покупателей или продавцов - это одна из таких возможностей!

Для начала, определимся с терминологией. Когда ECN или Market Maker показывают определенное количество акций в окне Level 2, но количество акций, торгуемых по этой цене в заданном направлении значительно выше, речь идет о наличии скрытой заявки.
Чтобы выявить её, необходимо пристально сверять размер заявок на покупку вверху «стакана» с отчетами об исполнении сделок на «ленте».

Приведем пример: по цене 15.5 в ECN BATS стоит заявка на покупку 10 лотов акции.
Но в «ленте» мы видим красные записи о продаже 25, 15, 22 лотов через данную ECN!
Хотя видимы заявки на покупку 1000 акций, на самом деле куплено уже 6600 (25+15+22). Заметив подобное, можно прийти к выводу, что в этой ECN затаился скрытый ордер.
Может быть - на 15000 акций, может быть - больше, вряд ли мы угадаем. Но высока вероятность того, что этот ордер никуда не денется, пока не будет исполнен полностью.
С учетом этого, можно утверждать смело, что BATS удерживает «бид» скрытой заявкой.

Как же своевременно обнаружить скрытую заявку? Достаточно внимательно следить за объемом торгов на «ленте». Если цена на «ленте» пропечаталась более 10 раз, в то время как Вы ожидали снижения, то это - скрытый ордер, «айсберг».
Представьте себе, что Вы ожидаете снижения цены спроса после того, как по текущей цене будет продано 7 тысяч акций.
Однако на «ленте» мы видим, что 7 тысяч акций были проданы, но цена спроса не снизилась. Наоборот, покупатель - BATS или любая другая ECN, обновляет «бид».
То есть, мы видим сначала заявку на покупку 7 тысяч акций, потом объем заявки снижается до 1 тысячи, в «ленте» отражается продажа 7 тысяч акций, а у покупателя вновь отображается заявка на покупку 7 тысяч.
Таким образом, его заявка была обновлена, и он продолжает покупать по цене спроса.
А из «ленты» мы узнаем о продаже ещё большего объема акций - по неизменной цене.
Что во много раз превосходит то количество акций, продажа которых, по нашему мнению, привела бы к снижению цены спроса. Если мы видим на «ленте» большие объемы, в разы превыщающие наши ожидания, а покупатель не отступает - остается лишь сделать вывод о том, что со стороны спроса установлена скрытая заявка. Чем дольше продолжается эта ситуация, чем больший объем акций торгуется по данной цене, тем большее значение приобретает в наших глазах этот уровень.
Давайте задумаемся о том, что всё это значит?
Если большие объемы сделок заключаются по конкретной цене, превышая видимую нам заявку на покупку, при этом цены спроса и предложения остаются неизменными - значит кто-то (или что-то) хочет скрыть от нас реальный размер своей заявки.
Если она действительно БОЛЬШАЯ, не стоит тратить время в надежде сбить цену спроса на пару центов. Более того, если большой покупатель отступает, чтобы попробовать купить акцию дешевле, но затем возвращается вновь к более высоким ценам - это говорит о том, как много акций он на самом деле хочет. Или о степени его отчаяния. Поставьте себя на его место - захочется ли Вам афишировать свое намерение купить МНОГО акций? Или Вы предпочтете скрыть эту информацию от остальных участников рынка, чтобы не пасть жертвой чужих спекуляций?
Как правило, подобные ситуации происходят, когда большинство участников рынка устремляются в определенном направлении, продиктованном текущими условиями, а крупный игрок стремится использовать всплеск активности для исполнения своей заявки.
Одной из причин для взрыва активности в акции может стать движение цен на соответствующий ей фьючерс.
Как правило, курсы акций следуют за котировками фьючерсов, к которым относятся.
Если цена такого фьючерса растет, то и акция, вероятно, подорожает. Верно и обратное - если фьючерс дешевеет, то и цена акции снижается.
Если мы видим, что соответствующий фьючерс стремительно растёт, в то время как продавец обновляет заявку на продажу, отдавая существенное количество акций, это означает наличие скрытой заявки на стороне предложения.
Думая о сделках, следует рассмотреть возможность продать акцию без покрытия, следуя за тем, кого мы считаем большим продавцом. Тогда мы будем держать акцию в «шорт» до тех пор, пока продавец не отступит, либо не случится заметное снижение цен.
Крупная скрытая заявка - прекрасный сигнал для покупки либо продажи акций. Опытные трейдеры зарабатывают значительную часть своей прибыли в ситуациях, подобных этой.
Заметив на стороне спроса скрытый «ордер», трейдер уверенно покупает позицию в надежде на последующий рост цен.
Результат сделки может быть отрицательным, но нельзя забывать, что трейдинг это, в том числе, и игра вероятностей. И покупка акций возле скрытой в спросе заявки будет приносить Вам прибыль чаще, чем убыток.

Оригинал статьи:     http://www.trading.fm/knowledge/active_trading/treyding_sredi_ldov_ili_kak_raspoznat_skrytyy_order/?SHOWALL_1=1

Настройки Грейбакс

Видео от SDG по настройке Грейбакс

Забей ник!

Вчера наконецто появилась возможность поторговать на GB. C начала дня мучался с тех поддержкой (квоты не подключили), после обеда была одна сделка. Итог дня +62.

Alex Gerchik:

Взято с http://timesales.ru/blog
1. Предварительный отбор акций – домашнее задание.
— критерии по стратегии пробой.
— определение прогноза движения индекса снп.
— отбор акций по дневкам, коррелирующих с прогнозом индекса.
— отбор плавных акций.
— итоговый отбор 10 наиболее подходящих акций
— предпочтение отдавать акциям на которые не влияют дополнительные факторы, то есть страна — сша, канада, не финансовый, без гэпов внутри дня.
– при отборе в первую очередь уделять внимание списку из 33 наиболее часто торгуемых акций. Акции поведение которых знакомо торговать проще и желательно как минимум половина в отборе должна быть из них.
– в случае наличия в итоговом отборе акций нефтегазовых компаний перед началом торгов обязательно необходимо уделять внимание фьючерсам на нефть и газ на странице фьючерсов финвиза.
– при отборе акций в финвизе, проверяем на тос диапазон хода цены. Если в тос на шкале цены предыдущего дня одно деление составляет 5 центов – от ее торговли лучше отказаться, так как график будет неудобным для работы в виду малого реального хода цены и высокой визуальной волатильности графика.
– при отборе акций на домашнем задании решающим для получения прибыли в ходе торговли является предварительное определение пространств для хода цены. То есть в идеале результатом отбора должны быть заранее установленные точки входа и выхода по каждой акции.
Пространство для хода цены предлагаю определять двух типов:
– это продолжение устойчивого тренда, в идеале окончание тренда перед значимым техническим уровнем, где с высокой долей вероятности можно утверждать, что даже без поддержки со стороны СнП, цена данный уровень по инерции достигнет.
Соответственно точкой входа при такой ситуации будет только пробой максимума или минимума предыдущего дня и точкой выхода будет разворот при достижении уровня сопротивления. особое внииание уделять таким ситуациям при падении цены до уровня, на котором ее начнут откупаать.
– вторая ситуация – это разворот цены с формированием четкой разворотной свечи доджа, при поддержке СнП. В такой ситуации я обязан войти на пробое максимума этого доджа. Особое внимание уделять на уровне сопротивления где акцию начинают откупать, после хорошего падения
Необходимо понимать, что обе эти ситуации – это легкие деньги и игнорировать их, ради торговли сложных ситуаций – нельзя. Держать позицию в этих типовых сделках можно весь день, при условии правильно исполненного входа на пробое. Однако вход должен быть только при наличии пробоя, если в таких ситуациях пробой не произошел, то это значит, что цена пойдет в другом направлении и ловить там пока нечего.
2. Подготовка рабочего места.
a) Настройка тос и блэквуд:
— лист используем один, из 12 окон, растянутый на два экрана, на каждом экране по шесть окон. Крайнее правое нижнее окно используем под фьючерс СнП.
– все окна должны быть с заранее подготовленными настройками, тайм – пятиминутка, Индикаторы – экспо средние периодом 10 и 20. Стандартный обьем, средняя по обьему. 11 окон заподняем вручную акциями в соответствии с отбором.
В блэквуде нам требуется три экрана, стакан с лентой и ордерами и два окна текущих позиций.
b) Подготовка вспомогательных элементов:
– открыть браузер хром, в нем должны быть открыты следующие окна:
– почта с домашним отбором и пометками.
– страница финвиза с фьючерсами.
– страница скринера на финвизе для возможного доотбора.
– хром расположен на левом мониторе в виде окна, которое в случае необходимости можно перетащить на правый экран.
– открыть браузер эксплорер, в нем открыть страницу стакана Arca на semmo.net. Стакан распологаем на правом мониторе у левого края с открытым краем для быстрого доступа. Не забываем, стакан работает далеко не всегда.
3. Подготовка к торговле – самый важный этап!
a) Разлинейка уровней проводится для каждого окна по очереди, перед началом торговли, даже в случае, если рынок уже открыт, следующим образом:
– на листе меняется таймфрейм на дневку, инструментом trendline обозначаем по всем имеющимся максимумам и минимумам наклонные линии. В случае если такая линия проходит рядом с текущим положением цены – отмечаем ее двойной жирностью.
Ничего изобретать при начертании этих линий не нужно, они нам потребуются только в случае, если цена приблизится к ним и для того, что бы понять, что на этой линии поведение цены будет непредсказуемым, соответственно, если при приближении к ним позиция открыта, то ее нужно будет закрыть. Если позици нет, то акцию больше не торгуем, т.к. наклонные линии мне торговать запрещено. так же на дневке инструментом pricelevel обозначаем долгосрочные уровни, в случае, если таковые имеются.
Далее меняем таймфрейм на пятиминутку и обозначаем уровни максимума и минимума прошлого дня, эти два уровня для нас имеют решающее значение, так как именно их пробой мы планировали при отборе акций. Обозначаем их жирной линией. Далее чертим уровень закрытия, уровни целых чисел, а при открытии рынка чертим уровни максимума и минимума свечи открытия.
Отработка уровней текущего дня производится инструментом trendline, обозначаем уровни, на которых держат цену, то есть акцию откупают от уровня на 3–4 и более свечах, так же отмечаем новые минимумы и максимумы, в случае их появления. Критическим моментом при торговле локальных уровней является их временность, то есть если уровень уже пробит любой свечей, то свою силу он уже теряет независимо от дальнейшего развития событий.
Результатом разлинейки должны быть все возможные уровни на акцию, причем чем больше их будет, тем меньше будет риск исполнения неправильной сделки против уровня.
4. Подготовка к входу в позицию – залог правильных сделок, очень важно.
а) Анализ полученных уровней. На данном этапе требуется проанализировать полученные ранее уровни для выявления межуровневых пространств цены. Итогом должно быть понимание по каждой отдельно бумаге где есть свободное от препятствий в виде технических и психологических уровней пространство, куда если попадет цена, то с большей долей уверенности можно будет сказать, что будет хорошее движение минимум на 15–20 центов, соответственно до окончания свободного пространства и достижения следующего уровня. следующий уровень соответственно будет тейкпрофитом и на нем в случае остановки цены позиция должна быть закрыта.
Прохождение (пробой) этого следующего уровня – уже другая сделка и другой вход. Все это нужно увидеть и понять именно при подготовке к входу в процессе анализа полученных уровней, что бы непосредственно в ходе сделки быть спокойным и не отвлекаться на ненужные размышления.
b) После определения данных свободных пространств, соотносим их положение с текущим значением цены. Если цена рядом с уровнем, за которым следует свободное пространство, то я обязан выставить алерт на пробой «последнего» уровня. Алерт ставится на расстоянии в 5 центов, по направлению пробоя, то есть уже в «свободном» пространстве.
c) В случае если цена не находится на приближении к свободному пространству, допустим среди нескольких локальных уровней, я обязан поставить алерт на значение за всеми этими локальными уровнями и прекратить рассмотрение акции на предмет входа в позицию. я обязан понимать, что при входе в позицию между несколькими локальными уровнями и отсутствием свободного пространства вероятность хорошего движения цены многократно снижается, если вообще не сводится к нулю.
Именно для этого момента жизненно важно при разлинейке нарисовать все возможные и невозможные уровни по акции, так как в мгновение принятия решения на вход в сделку время на их дополнительный анализ не будет и без визуального восприятия на графике их можно прозевать. Следствием будет убыток.
d) Результатом подготовки к входу в позицию в идеале должны быть отметки на графике, где в течении дня я буду обязан войти (при наличии других сигналов), и где выйти из позиции.
5. Вход в позицию.
а) При срабатывании алерта я обязан провести следующие действия:
– определить размер для движения цены (если это не было сделано ранее), соответственно определить ближайший локальный уровень, на котором возможен отскок. Время выполнения – 1–2 минуты.
– открыть стакан, в том числе и на семмо.нет, и определить ближайший уровень сопротивления движению пробоя. Если его нет – это дополнительный сигнал на вход. Если после пробоя появилась крупная сумма лотов выше уровня – это дополнительный сигнал на вход. Если на расстоянии 5–10 центов есть уровень сопротивления, я обязан ждать пока цена дойдет до него и смотреть будет ли разобрана заявка или движение остановится. Время выполнения 1–2 минуты.
– провести анализ сформированных и формирующихся фигур теханализа на момент пробоя, если есть наклонный уровень (2 и более точек сопротивления треугольника или тренда), нарисовать их продолжение для выхода по тейкпрофиту по их достижению.
Смотрим сформированные свечи. Если есть хвосты (то есть где сила в данный момент) оцениваем ее возможное влияние на движение цены в данный момент. Если движение цены совпадает с сигналами графического та – это дополнительный сигнал на вход. Так же для подтверждения выводов по графике смотрим еще раз на дневку. Но очень быстро, совпадение выводов – дополнительный сигнал на вход. Время всего анализа 1–2 минуты.
б) После выполнения 3 пунктов поиска дополнительных сигналов или сопротивлений проходит порядка 5–6 минут или соответственно одна пятиминутная свеча. Если эта свеча открылась выше уровня пробоя и пошла вверх – смотрим индекс снп, как последний подтверждающий сигнал. Если индекс идет по движению, или вбок – я обязан входить в сделку.
6. Позиция.
а) Открытие позиции. Неправильное техническое исполнение правил и порядка входа в позицию НЕИЗБЕЖНО ведет к убытку, независимо от рыночной ситуации.
– вход в позицию делаем при пробое уровня не менее чем на 5 центов, а в идеале 7–8 центов, при этом внимательно еще раз смотрим, нет ли вблизи по ходу цены другого уровня.
– выставляем маркет ордер на покупку (продажу).
– выставляем стоп маркет для фиксации убытка за пробитым уровнем размером 5 центов, если расстояние до уровня уже более 5 центов, то значит ставим просто денежный стоп 5 центов. Важно так же то, что если сделка смотрится технически с повышенным риском, я обязан снизить денежный риск, до 3 центов или же вообще, с быстрым выходом по маркету, в случае если цена не пошла. Денежный риск любой сделки должен быть при торговле предельно минимизирован, только так можно достичь приемлемого итогового результата.
– как только цена проходит 5–6 центов от точки входа, я обязан поставить стоп в безубыток, безубытком будем считать +1, +2, в идеале +3.
– только после постановки стопа в безубыток можно говориьь, о том, что вход в позицию выполнен.
Обоснование. Именно от техники входа напрямую зависит, прибыльной ли в целом будет торговля. В основе этого утверждения лежит простая математика. Исходные данные при торговле без подготовки можно принять за 100% рисковую сделку, далее все этапы подготовки до момента входа в позицию направлены и должны преследовать только одну цель – снижение рискованности сделки, именно для этого мы отбираем только плавные, проверенные акции и должны выбрать в них наименее рисковую торговую ситуацию.
Теоретически, если отбор акции и сделки выбран верно, то мы получаем фактически безрисковую, гарантированную сделку.
Но на рынке многое совершенно случайно, и техника входа направлена только и имеет перед собой лишь одну цель – это минимизация риска от случайного поведения цены. И ни о чем другом думать я в момент входа не должен, это ключевой момент.
В свою очередь, что бы минимизировать риск типа сделки, мы торгуем самый простой – пробой уровня. При пробое, как неоднократно говорил Коля варианта развития ситуации может быть только два – цена пошла в нашу сторону, и второй, цена пошла против нас. Если цена пошла против нас, то сделка должна быть мгновенно закрыта, так как у нас должен остаться капитал для входа в следующую сделку.
При фиксации убытков и безубытка в соответствии с инструкцией, я могу делать до 5 неудачных сделок при ограничении убытка в 15 центов, а в случае точной фиксации безубытка – теоретически неограниченное количество.
Такой подход свою очередь дает мне колоссальное преимущество психологического плана, так как зная, что у меня в запасе 5 и более сжелок, как минимум первые 4 я могу проводить совершенно спокойно, как на демосчете. В свою очередь если я уже получил 4 неудачные...
Именно поэтому я обязан входить только при подтверждении...
б) Вход в позицию выполнен, все вышеперечисленные действия должны быть произведены на автомате в течении максимум одной минуты.
в) Выход по стопу.
– в случае если движение не пошло, а при соблюдении пунктов выше это маловероятно, но допустим при появлении крупного лота против движения в стакане, сразу же выходим подготовленным маркетом. Максимально терпимый отскок – 5 центов. Фиксируем убыток и ищем новый вход.
– если дневной размер риска позволяет и есть уверенность в правильной сделке, можно подождать немного отскок, скорее всего цена вернется к уровню пробоя, еще раз отскочит и пойдет по движению дальше. Но такое развитие событий говорит только об одном – неверно (рано) сделан вход. Я обязан входить только на подтвержденном движении цены в моменте ее рывка. Используем только в крайнем случае, в стандартной ситуации используем первый вариант закрытия сделки.
г) Фиксация безубытка.
– наш безубыток – плюс два цента от входа.
– не забываем, что наша цель – движение цены без препятствий в свободном пространстве, потому при прохождении уровня безубытка при первой же возможности передвигаем стоп. Никаких пересидок быть не должно, если цена не пошла – сразу же закрываем сделку заранее подготовленным маркетом.
Необходимо помнить, что хорошие движения цен есть всегда, и если не пошло сейчас – пойдет в другой раз. А вот пересидка на вновь образованном уровне поддержки/сопротивления дает нам 50 на 50 вероятность дальнейшего движения цены, вероятность убытка в 50 процентов для меня неприемлема.
д) Фиксация прибыли.
– если цена прошла безубыток, стоп ордер на фиксацию безубытка выставлен следующая моя задача – комфортно зафиксировать прибыль.
– для комфортной фиксации максимальной прибыли мне необходим заранее подготовленный маркет ордер на левом мониторе.
– отслеживание движения цены я провожу по трем параметрам:
– на правом мониторе по 5мин графику изменения цены,
– на правом мониоре по открытому стакану Arca,
– на верхнем мониторе по движению индекса СнП.
– закрытие сделки производится:
– при достижении крупного уровня в стакане и отскока от него на 3–5 центов.
– при достижении заранее нарисованного локального уровня и отскока от него на 3-5 центов.
— если при достижении сопротивления (в стакане или на графике) отскока не происходит — ждем, возможно уровень будет преодолен и цена пойдет дальше. Преодоленным уровень считается если цена прошла выше него более 10 центов. Во всех прочих случаях закрываем сделку на отскоке.
7. Статистика.
При соблюдении вышеуказанных правил результатом работы должно быть 100% количество правильно исполненных сделок. Количество сделок при полном рабочем дне должно быть не менее 6 штук и не более 7. Из этих правильно исполненных сделок количество прибыльных сделок должно превышать число убыточных как минимум как 3 к 1. В случае если требуемая статистика не достигается, необходимо провести анализ своих сделок и определить, какие правила инструкции нарушаются в ходе работы. Я должен помнить, что любое нарушение правил ведет к неизбежным убыткам.

Гэпы. Ищем трейдера-новичка…
Перевод статьи онлайн академии трейдеров.


Автор: Сэм Сейден (Sam Seiden).
Почему я пишу о гэпах так часто? Почему я считаю гэпы такой важной частью в программе Extended Learning Track (XLT) ? Просто, потому, что гэпы являются самым очевидным способом определить на рынке спекулянта-новичка. Помните, если Вы не можете на рынке определить новичка, последовательно проигрышного трейдера, то это - вероятно, Вы. Это так же как при игре в покер. Если Вы садитесь за стол и не можете быстро выяснить, кто этой ночью оставит на столе деньги, то вероятно это Вы.

Если вы понимаете ценовые гэпы, то они становятся важными, так как показывают картина окончательной неустойчивости спроса и предложения. Не каждый гэп посылает одно и тоже сообщение, таким образом, мы выстраиваем их в понятный контрольный список. Как только это сделано, мы можем использовать эту информацию, чтобы разыскать спекулянта-новичка и стать на противоположную сторону его сделки, в результате чего иметь низкий риск, большое вознаграждение, и высокую вероятность.



Выше график NASDAQ включающий вчерашнее движение цены. Утром в XLT, ПЕРЕД тем как рынок открылся и рухнул (большая красная свеча), мы рассматривали фондовый рынок. Мы делаем наш анализ, когда рынок не является открытым и движущимся, таким образом, мы можем быть очень объективными и запланировать нашу торговлю заранее, чтобы не заботиться о проблемах с эмоциями, связанных с торговлей. Я указал, что днем раньше на рынке был гэп (отмечен на графике выше), он был ПОСЛЕ подъема цены, в контексте нисходящего тренда, и В область предложения (сопротивление). Это - самый мощный сигнал о трейдере-новичке, потому что он делает огромную ошибку. Любой, кто покупает после периода покупки и в уровнях цен, где предложение превышает спрос, будет проигрывать в течение долгого времени; законы спроса и предложения гарантируют это. Хуже этого может быть только то что человек скупает гэп, и именно это мы видим выше. Следующее что мы сделали, это определили где ниже был спрос, и выяснили что он намного ниже текущей цены. Это установило сценарий, который предполагал, что путь наименьшего сопротивления направлен вниз. Возможно я был неправ? Конечно, это торговля показывает, почему мы очень сильно сосредотачиваемся на риске. Наша цель в торговле не состоит в том, чтобы создать уверенность, потому что этого никогда не получится. Наша цель состоит в том, чтобы стать владельцами только при объективной оценке шансов и именно это мы сделали.

Давайте вернемся к гэпам … В XLT, мы сохраняем это простым. Вот несколько правил которые нужно иметь в виду, когда у Вас есть гэп:

1) Гэп вверх в контексте тенденции к снижению является ОЧЕНЬ высокой вероятностью для низкорисковой продажи.

2) Гэп вверх в контексте тенденции к повышению является более низкой вероятностью продажи и фактически может быть рассмотрен как возможность покупки, когда есть существенный размер прибыли.

3) Гэп вниз в контексте тенденции к повышению является ОЧЕНЬ высокой вероятностью для низкорисковой покупки.

4) Гэп вниз в контексте тенденции к снижению является более низкой вероятностью для покупки и в некоторых случаях может быть рассмотрен как возможность для продажи, когда есть существенный размер прибыли.

Можно очень долго говорить о гэпах, но основное что вы должны понимать что гэп является законченной картиной неустойчивости спроса и предложения. Когда Вы готовы войти в сделку, просто спросите себя, "кто займет другую сторону моей сделки?" и удостоверьтесь, что Вы торгуете с кем-то, кто делает большую ошибку согласно законам спроса и предложения, движения масс, или других основ динамики. Вместо того, чтобы смотреть на красные и зеленые свечи на графике и следовать за обычной книгой Технического анализа, начните смотреть немного глубже и попытайтесь понять поток ордеров, из-за которого возникают такие свечи. Эти основные мысли, вероятно, дадут Вам преимущество, что бы понять, кто занимает противоположную сторону Вашей торговли и что наличие преимущества является ключом в торговле чем-либо. Если Вы устали от передачи своего счета кому-то другому, прекратите смотреть на рынок так же, как это делают все остальные

Volume Spread Analysis (VSA). Статьи с сайта www.traderslaboratory.com

Часть I. Введение.
Объём – это активность. Поэтому тиковый объём может быть использован там, где нет данных об истинных объёмах контрактов.
В анализе используется два вида данных об объёмах: а) относительный объём – значение объёма по-отношению к предыдущему бару или барам; б) фактический объём – значение объёма, достигнутое на отдельном баре.
Слабость зарождается на восходящем тренде, а сила – на нисходящем.
Рынки не любят широкодиапазонных восходящих баров с высоким значением объёма. Почему? Потому что это – знак того, что, возможно, на рынке появились профессиональные продавцы.
Профессиональные Деньги работают с большими объёмами и продают на восходящем тренде, чтобы не повредить своим собственным продажам. Обратное также будет верно.
85% гистограммы объёма – это деятельность Умных Денег.
Умные Деньги проявляют активность на всех временных промежутках. Разные ТФ используются для того, чтобы скрыть эту активность от тех, кто умеет читать графики и друг от друга.

В любом бизнесе, где присутствуют деньги и есть прибыль, имеются профессионалы. Мы все знаем профессиональных ювелиров, профессиональных антикваров и торговцев произведениями искусства и т.д. Все эти профессионалы должны уметь делать одно: они должны уметь извлекать прибыль из разницы цен, чтобы оставаться в бизнесе.
Финансовые рынки не отличаются в этом плане от остальных сфер бизнеса. Профессиональные торговцы также очень активны на товарном и фондовом рынках – они не менее профессиональны, чем их коллеги из других отраслей бизнеса.
В этой связи необходимо упомянуть, что, когда мы говорим о профессионалах мы НЕ имеем в виду «профессионалов», управляющих фондами.
Тогда кто понимается под профессиональными трейдерами? Хм, один из примеров – это трейдер синдиката, работающий в составе координированной команды над накоплением (покупка) или распределением (продажа), огромных партий акций, извлекая огромные прибыли.

Tom Williams «Master the Markets» p.14

Трейдеры синдикатов глубоко законсперированы, богаты, высококвалифицированы, и счастливы, что вы верите (ошибочно) в то, во что вы верите.

«Чистый» VSA, описанный в работах Тома Вилльямса не уделяет внимания цене открытия. Вилльямс смотрел на предыдущее закрытие в связи с закрытием текущего бара. Фактически, это легло в основу разделения восходящий бар/нисходящий бар.

Он также смотрел на чистое изменение (последнее закрытие -> текущее закрытие), но это второстепенная вещь и нигде подробно не описанная. Большая часть информации представлена в виде HLC баров, возможно менее удобных для чтения визуально, чем свечи.

При наличии разрывов (gap) VSA может рассматривать этот бар, как восходящий, в то время, как свечной анализ может признать его нисходящим.

Идея заключается в том, что закрытие является более важной ценой, т.к. представляет собой результат борьбы между быками и медведями за рассматриваемый период времени.

Часть II. Совмещение свечей и VSA.

Надо сказать, что свечи могут быть использованы при проведении VSA-анализа из-за того, что много трейдеров используют их. Но бары удобнее зрительно, особенно на первых порах.

Если кто-то использует свечи, то он должен помнить, что закрытие является более важным, чем открытие. Поэтому, в то время как свеча закрывается посередине и имеет равную цену закрытия, нас в первую очередь интересует именно закрытие. То, что свеча является «доджи» для нас вторично.

Об использовании различных таймфреймов. Наилучший подход заключается в нахождении различных уровней подержки/сопротивления на уровнях выше текущего, а торговля при этом ведётся на один уровень ниже текущего.

Часть III. Сценарии VSA.

Автор Tasuki.

Я бы хотел увидеть сборник сетапов VSA, с десятком примеров каждого. Где было бы показано как может выглядеть каждый из сетапов в различных ситуациях. Я очень недолго изучаю VSA, и, несмотря на то, что Tradeguider даёт около 400 различных сигналов, по-моему они сводятся к следующим:

1 ) тесты (успешные и безуспешные);

2 ) «встряхивание» (shakeout);

3 ) отсутствие спроса;

4 ) останавливающий объём;

5 ) продавливание через предложение;

6 ) выпячивание (upthrust);

7 ) кульминация продаж/покупок;

8 ) кульминационные действия;

9 ) приходящая поддержка/слабость;

10 ) ловушка восходящего/нисходящего движения;

11 ) нет результата после сильной попытки;

12 ) давление продвцов/покупателей;

13 ) разворотное дно;

14 ) конец восходящего рынка.

Пятничная торговля

Вчерашний трейд

ARCA BOOK

arca book

Отбор акций для торговли среднесрочных позиций

Из названия понятно, что речь идет об акциях, которые оставляются на ночь, смысл в том, чтобы продержать позицию несколько дней и из этого извлечь достойную прибыль.

Торговля, возможно более емкая по времени, чем внутридневная, так как требует более ответственного подхода к домашнему заданию, требует более длительного присутствия на рынке, вместе с тем в некоторых областях рынка она может быть очень спокойной, медленной, но верной.

Есть несколько различных подходов к ресерчу. Первое что необходимо сделать - это определить ценовой диапазон акций, плотность, волатильность, плавность. Например, имея $2000 на ночь нет смысла смотреть акции дороже 10 долларов, а возможно даже и 5 долларов. Это связано с тем, что при торговле овернайтов необходимо разбивать свой портфель, можно для начала установить сумму в $1000 на одну позицию, акция стоит 1 доллар, нужно покупать 1000 акций, акция стоит 5 долларов - лишь 200.



Плотность или средний объем, несомненно, имеет значение, так как в определенный момент вы захотите купить или продать акцию, а из-за ее тонкости вы либо не возьмете, либо переплатите за нее. Выбирать следует так, чтобы пятиминутка была без сильных пробелов и пустоты баров.

Волатильность нужна для того, чтобы можно было вообще зарабатывать в акции, для примера акция может стоить 20 центов, но по своему потенциалу она смотрится всего лишь на 5 центов своего движения, в то время как по дейли она так будет идти пять дней. Потенциалы должны быть соизмеримы с вашими рисками и затратами вашей покупательской способности.

Плавность акции это важная составляющая, которая позволит увеличить ваши шансы на срабатывание той или иной ситуации, она позволит вам сидеть в позиции без нервов и всегда контролировать ситуацию. Как правило американские депозитарные расписки (ADR) не очень планы по дневному графику, их сразу можно отсеять фильтрами finviz.

Лучше всего сразу определится с тем, какую ситуацию вы хотите торговать. Это могут быть дешевые акции, которые отстоялись по дневному графику и пошли со дна красиво вверх, при этом нужно выделить эти ситуации:





Либо красивые откаты с плавными закруглениями из 3-5 баров, которые впоследствии могут очень хорошо отработать:




Четкие уровни, базы:



Главное для каждого трейдера выделить свою ситуацию, разобраться в ней и постоянно ее искать.

Так же большое значение на ресерч оказывают фазы, в которых находится рынок или сектор, в зависимости от этого акции и будут идти, и в зависимости от этого нужно отбирать определенные ситуации на графиках.

Отбор акций для торговли внутри дня

Есть много различных методик выполнения ресерча для торговли внутри дня все эти методики сводятся к принципам:

1. Отобрать акции, которые смогут сделать движения, а не будут стоять на месте

2. Отобрать волотильные акции

3. Отобрать не тонкие акции, для того, чтобы можно было спокойно входить и выходить

4. Отобрать плавные акции



Отбор на движение

Для того чтобы реализовать первый пункт можно делать отбор акций по дневным графикам, то есть находить определенные формации, при которых акции будут сильно идти. Это может быть большой объем, небольшое закругление с разгоном, пробитие глобальных и локальных уровней, продолжение уже начавшегося сильного движения, новости.

Примеры отбора акций для интрадея по дневному графику

Отбор по волотильности

Волотильность нужна для того, чтобы иметь возможность зарабатывать в акции внутри дня. При большей волотильности акции будут ходить больше и соответственно мы будем иметь больше возможностей для заработка, но вместе с тем в более волотильных акциях будет больше риска. Наша задача отбирать акции оптимально по волотильности и по рискам. Риск в акции можно определить как 0,3% от стоимости акции, при этом акция должна ходить с хорошего входа минимум 1:3 от риска, то есть 0,9% от стоимости акции. Можно сказать, что акции с проходом 0,9% от стоимости являются акциями средней волотильности. Чем больше соотношение, тем лучше.




Тонкость акции

От этого зависит на сколько четко будут исполняться ваши ордера, будет или нет происходить проскальзывание. Тонкость акции можно увидеть по графику, если он будет немного порван, или на принтах, если котировка будет меняться при этом не будут совершаться сделки. В тонкой акции сразу будет довольно тяжело войти или выйти из позиции, особенно большим объемом. На 100 акций это будет почти не заметно, на 2000 акций, можно увидеть с каким разбросом исполняются маркет ордера.





Плавность акции

Многие ставят этот параметр на первое место, от него зависит спокойствие трейдера, прозрачность ситуации, которая возникает на графике. Плавность нужно отслеживать как на больших тайм фреймах, таких как дневной, недельный, часовой, так и на более низких, в зависимости от вашего стиля торговли: минутка, пятиминутка. Плавный график всегда намного проще анализировать нежели рваный.

5.WMB +20

4. TDI +1

3. DD +25

2. CCL -9

1. PRU +42