Гэпы. Ищем трейдера-новичка…
Перевод статьи онлайн академии трейдеров.


Автор: Сэм Сейден (Sam Seiden).
Почему я пишу о гэпах так часто? Почему я считаю гэпы такой важной частью в программе Extended Learning Track (XLT) ? Просто, потому, что гэпы являются самым очевидным способом определить на рынке спекулянта-новичка. Помните, если Вы не можете на рынке определить новичка, последовательно проигрышного трейдера, то это - вероятно, Вы. Это так же как при игре в покер. Если Вы садитесь за стол и не можете быстро выяснить, кто этой ночью оставит на столе деньги, то вероятно это Вы.

Если вы понимаете ценовые гэпы, то они становятся важными, так как показывают картина окончательной неустойчивости спроса и предложения. Не каждый гэп посылает одно и тоже сообщение, таким образом, мы выстраиваем их в понятный контрольный список. Как только это сделано, мы можем использовать эту информацию, чтобы разыскать спекулянта-новичка и стать на противоположную сторону его сделки, в результате чего иметь низкий риск, большое вознаграждение, и высокую вероятность.



Выше график NASDAQ включающий вчерашнее движение цены. Утром в XLT, ПЕРЕД тем как рынок открылся и рухнул (большая красная свеча), мы рассматривали фондовый рынок. Мы делаем наш анализ, когда рынок не является открытым и движущимся, таким образом, мы можем быть очень объективными и запланировать нашу торговлю заранее, чтобы не заботиться о проблемах с эмоциями, связанных с торговлей. Я указал, что днем раньше на рынке был гэп (отмечен на графике выше), он был ПОСЛЕ подъема цены, в контексте нисходящего тренда, и В область предложения (сопротивление). Это - самый мощный сигнал о трейдере-новичке, потому что он делает огромную ошибку. Любой, кто покупает после периода покупки и в уровнях цен, где предложение превышает спрос, будет проигрывать в течение долгого времени; законы спроса и предложения гарантируют это. Хуже этого может быть только то что человек скупает гэп, и именно это мы видим выше. Следующее что мы сделали, это определили где ниже был спрос, и выяснили что он намного ниже текущей цены. Это установило сценарий, который предполагал, что путь наименьшего сопротивления направлен вниз. Возможно я был неправ? Конечно, это торговля показывает, почему мы очень сильно сосредотачиваемся на риске. Наша цель в торговле не состоит в том, чтобы создать уверенность, потому что этого никогда не получится. Наша цель состоит в том, чтобы стать владельцами только при объективной оценке шансов и именно это мы сделали.

Давайте вернемся к гэпам … В XLT, мы сохраняем это простым. Вот несколько правил которые нужно иметь в виду, когда у Вас есть гэп:

1) Гэп вверх в контексте тенденции к снижению является ОЧЕНЬ высокой вероятностью для низкорисковой продажи.

2) Гэп вверх в контексте тенденции к повышению является более низкой вероятностью продажи и фактически может быть рассмотрен как возможность покупки, когда есть существенный размер прибыли.

3) Гэп вниз в контексте тенденции к повышению является ОЧЕНЬ высокой вероятностью для низкорисковой покупки.

4) Гэп вниз в контексте тенденции к снижению является более низкой вероятностью для покупки и в некоторых случаях может быть рассмотрен как возможность для продажи, когда есть существенный размер прибыли.

Можно очень долго говорить о гэпах, но основное что вы должны понимать что гэп является законченной картиной неустойчивости спроса и предложения. Когда Вы готовы войти в сделку, просто спросите себя, "кто займет другую сторону моей сделки?" и удостоверьтесь, что Вы торгуете с кем-то, кто делает большую ошибку согласно законам спроса и предложения, движения масс, или других основ динамики. Вместо того, чтобы смотреть на красные и зеленые свечи на графике и следовать за обычной книгой Технического анализа, начните смотреть немного глубже и попытайтесь понять поток ордеров, из-за которого возникают такие свечи. Эти основные мысли, вероятно, дадут Вам преимущество, что бы понять, кто занимает противоположную сторону Вашей торговли и что наличие преимущества является ключом в торговле чем-либо. Если Вы устали от передачи своего счета кому-то другому, прекратите смотреть на рынок так же, как это делают все остальные

Volume Spread Analysis (VSA). Статьи с сайта www.traderslaboratory.com

Часть I. Введение.
Объём – это активность. Поэтому тиковый объём может быть использован там, где нет данных об истинных объёмах контрактов.
В анализе используется два вида данных об объёмах: а) относительный объём – значение объёма по-отношению к предыдущему бару или барам; б) фактический объём – значение объёма, достигнутое на отдельном баре.
Слабость зарождается на восходящем тренде, а сила – на нисходящем.
Рынки не любят широкодиапазонных восходящих баров с высоким значением объёма. Почему? Потому что это – знак того, что, возможно, на рынке появились профессиональные продавцы.
Профессиональные Деньги работают с большими объёмами и продают на восходящем тренде, чтобы не повредить своим собственным продажам. Обратное также будет верно.
85% гистограммы объёма – это деятельность Умных Денег.
Умные Деньги проявляют активность на всех временных промежутках. Разные ТФ используются для того, чтобы скрыть эту активность от тех, кто умеет читать графики и друг от друга.

В любом бизнесе, где присутствуют деньги и есть прибыль, имеются профессионалы. Мы все знаем профессиональных ювелиров, профессиональных антикваров и торговцев произведениями искусства и т.д. Все эти профессионалы должны уметь делать одно: они должны уметь извлекать прибыль из разницы цен, чтобы оставаться в бизнесе.
Финансовые рынки не отличаются в этом плане от остальных сфер бизнеса. Профессиональные торговцы также очень активны на товарном и фондовом рынках – они не менее профессиональны, чем их коллеги из других отраслей бизнеса.
В этой связи необходимо упомянуть, что, когда мы говорим о профессионалах мы НЕ имеем в виду «профессионалов», управляющих фондами.
Тогда кто понимается под профессиональными трейдерами? Хм, один из примеров – это трейдер синдиката, работающий в составе координированной команды над накоплением (покупка) или распределением (продажа), огромных партий акций, извлекая огромные прибыли.

Tom Williams «Master the Markets» p.14

Трейдеры синдикатов глубоко законсперированы, богаты, высококвалифицированы, и счастливы, что вы верите (ошибочно) в то, во что вы верите.

«Чистый» VSA, описанный в работах Тома Вилльямса не уделяет внимания цене открытия. Вилльямс смотрел на предыдущее закрытие в связи с закрытием текущего бара. Фактически, это легло в основу разделения восходящий бар/нисходящий бар.

Он также смотрел на чистое изменение (последнее закрытие -> текущее закрытие), но это второстепенная вещь и нигде подробно не описанная. Большая часть информации представлена в виде HLC баров, возможно менее удобных для чтения визуально, чем свечи.

При наличии разрывов (gap) VSA может рассматривать этот бар, как восходящий, в то время, как свечной анализ может признать его нисходящим.

Идея заключается в том, что закрытие является более важной ценой, т.к. представляет собой результат борьбы между быками и медведями за рассматриваемый период времени.

Часть II. Совмещение свечей и VSA.

Надо сказать, что свечи могут быть использованы при проведении VSA-анализа из-за того, что много трейдеров используют их. Но бары удобнее зрительно, особенно на первых порах.

Если кто-то использует свечи, то он должен помнить, что закрытие является более важным, чем открытие. Поэтому, в то время как свеча закрывается посередине и имеет равную цену закрытия, нас в первую очередь интересует именно закрытие. То, что свеча является «доджи» для нас вторично.

Об использовании различных таймфреймов. Наилучший подход заключается в нахождении различных уровней подержки/сопротивления на уровнях выше текущего, а торговля при этом ведётся на один уровень ниже текущего.

Часть III. Сценарии VSA.

Автор Tasuki.

Я бы хотел увидеть сборник сетапов VSA, с десятком примеров каждого. Где было бы показано как может выглядеть каждый из сетапов в различных ситуациях. Я очень недолго изучаю VSA, и, несмотря на то, что Tradeguider даёт около 400 различных сигналов, по-моему они сводятся к следующим:

1 ) тесты (успешные и безуспешные);

2 ) «встряхивание» (shakeout);

3 ) отсутствие спроса;

4 ) останавливающий объём;

5 ) продавливание через предложение;

6 ) выпячивание (upthrust);

7 ) кульминация продаж/покупок;

8 ) кульминационные действия;

9 ) приходящая поддержка/слабость;

10 ) ловушка восходящего/нисходящего движения;

11 ) нет результата после сильной попытки;

12 ) давление продвцов/покупателей;

13 ) разворотное дно;

14 ) конец восходящего рынка.